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🧼 La pratique du mardi - ✋/đŸ€:💰 Comment emprunter et prĂȘter n'importe quel token
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🧼 La pratique du mardi - ✋/đŸ€:💰 Comment emprunter et prĂȘter n'importe quel token

Un guide indispensable sur la création de marchés monétaires de n'importe quels actifs sur Ethereum

Jon Otherbright
Oct 26, 2021
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ChĂšre Nation Bankless,

La DeFi est géniale parce qu'elle ne nécessite pas de permissions.

N'importe oĂč, Ă  n'importe quel moment, n'importe qui peut crĂ©er des produits et services financiers.

Nous avons vu la valeur de ceci avec Uniswap, oĂč n'importe qui peut crĂ©er un pool de liquiditĂ© pour n'importe quel token sur Ethereum. Les projets n'ont plus besoin de s'appuyer sur des listes de places de marchĂ© centralisĂ©es oĂč ils doivent gĂ©nĂ©ralement dĂ©bourser des millions de dollars pour obtenir des liquiditĂ©s.

Mais il y a une partie de la DeFi qui nĂ©cessite une autorisation : les marchĂ©s de taux d'intĂ©rĂȘt.

Compound et Aave ont tous deux atteint des milliards de dollars de capital avec leurs marchĂ©s d'emprunt et de prĂȘt.

Mais... ils sont tous deux permissionnés.

La cotation d'un token et la crĂ©ation d'un marchĂ© de prĂȘts et d'emprunts nĂ©cessitent l’accord de la DAO - le processus de vote pour l’inclusion des diffĂ©rents tokens dans les marchĂ©s monĂ©taires.

Les défenseurs de cette approche diront qu'il y a une bonne raison de sélectionner les tokens. C'est ainsi que l'on atténue les risques ! Beaucoup de choses peuvent mal tourner si la garantie fait défaut. Hacks, pannes d'oracle, illiquidité. Les gens perdent de l'argent sur de mauvaises garanties.

Et ils n'ont pas tort.

Mais y a-t-il une autre façon de faire ?

Un moyen de séparer les risques ? Un protocole pour des marchés monétaires non permissionnés ?

C'est ce que Rari essaie de faire. Il y a quelques semaines, BanklessHQ a demandé si Rari était sous-évalué. Et la semaine derniÚre, ils ont parlé au co-fondateur de Rari alors que leur protocole dépassait le milliard de dollars.

Cette semaine, nous allons vous montrer comment l'utiliser.

Voici comment vous pouvez emprunter ou prĂȘter n'importe quel token en utilisant Rari.

Bonne lecture et Ă  bientĂŽt,

Let’s be Bankless 🏮 ,

- Jon & Brice


đŸ€ DAO en lien avec BanklessFR

BanklessDAO
DAO DeFi France

✋/đŸ€:💰 Comment emprunter et prĂȘter n'importe quel token ?

Image

Rédacteur Bankless : William M. Peaster, contributeur Bankless et rédacteur de Metaversal.

Rari Capital est un ensemble de protocoles DeFi permettant aux utilisateurs d'emprunter, de prĂȘter et d'obtenir un rendement sur leurs tokens. Le projet vient tout juste de lancer Fuse, un systĂšme ouvert de taux d'intĂ©rĂȘt, afin que tout le monde puisse crĂ©er, de façon non permissionnĂ©e, des pools de prĂȘts via la plateforme.

Cette pratique vous montrera le pourquoi et le comment de ces pools !

  • Objectif : Apprendre Ă  lancer votre propre pool Fuse

  • CompĂ©tence : IntermĂ©diaire

  • Effort : 1 heure de recherche

  • RSI : Variable

🛑 Avertissement ! CrĂ©er votre propre marchĂ© monĂ©taire peut avoir des implications juridiques selon votre juridiction. Veuillez effectuer vos propres recherches.


Une introduction Ă  Rari Capital

Rari Capital est une suite de protocoles DeFi.

Lancé l'année derniÚre, Rari a fait irruption sur le marché en se concentrant sur l'aide, aux utilisateurs de toutes sortes, à obtenir des rendements sur leur capital DeFi inutilisé. Cet objectif reste le principal de Rari, mais le projet a considérablement évolué depuis ses premiers jours.

Alors que Rari a commencé comme un agrégateur de rendement relativement simple, pour les stablecoins, le projet compte maintenant au sein de ses fondations un certain nombre de protocoles. Il s'agit notamment :

  • D’un systĂšme d'Ă©change de risque de pair Ă  pair (P2P), Tranches, utilisant le "pool DAI de l'agrĂ©gateur de rendement pour des profils de risque et de profils de rendement personnalisĂ©s".

  • D’un "protocole ouvert de taux d'intĂ©rĂȘt", Fuse, grĂące auquel les gens peuvent crĂ©er leurs propres pools d'emprunts et de prĂȘts.

La semaine derniÚre, le protocole a atteint 1 milliard de dollars en valeur bloquée dans son écosystÚme, ce qui montre la puissance et la demande de ces protocoles.

Qu'est-ce que Fuse ?

La DeFi a dĂ©jĂ  ses protocoles poids lourds d'emprunt et de prĂȘt, comme Aave et Compound. Pourtant, ces projets ne prennent en charge que certains tokens DeFi. Ils ont des processus de gouvernance stricts et des Ă©valuations des risques que chaque token doit passer pour ĂȘtre pris en charge par chaque protocole.

Mais oĂč aller si vous voulez emprunter un petit token ?

Chez Fuse. En effet, Fuse n'est pas un protocole de prĂȘt DeFi ordinaire. Le produit prend en charge les tokens plus exotiques (lire : relativement peu connus), c'est-Ă -dire les actifs que les protocoles plus importants ne peuvent pas ou ne veulent pas prendre en charge si tĂŽt.

En tant que tel, l'idée principale de Fuse est que les emprunteurs paient aux déposants de stablecoins des primes élevées (par rapport aux autres marchés monétaires DeFi en raison des risques supplémentaires) afin d'emprunter contre leurs actifs plus petits et plus risqués.

Dans cette optique, Fuse est un protocole de prĂȘt DeFi "plus de risques, plus de rĂ©compenses". C'est intĂ©ressant en soi, mais ce qui l'est encore plus, c'est ce qui s'est passĂ© la semaine derniĂšre.

Au cours des premiers jours de Fuse, Rari a maintenu une liste blanche d’administration des adresses Ethereum qui pouvaient crĂ©er de nouveaux pools Fuse "vĂ©rifiĂ©s". Cependant, depuis la semaine derniĂšre, Rari a ouvert Fuse pour que tout le monde puisse crĂ©er des pools Fuse "non vĂ©rifiĂ©s" autour de n’importe quel token.

Les pools de prĂȘts non permisionnĂ©s sont arrivĂ©s. Tout comme n'importe qui peut crĂ©er un pool de liquiditĂ© pour n'importe quel token sur Uniswap, n'importe qui peut maintenant faire de mĂȘme avec un marchĂ© de prĂȘts et d'emprunts.

Pourquoi utiliser Fuse ?

Nous avons dĂ©jĂ  mentionnĂ© que les emprunteurs peuvent se tourner vers Fuse lorsqu'ils ont peu ou pas d'options DeFi ailleurs, au niveau des tokens. Et nous avons Ă©galement mentionnĂ© comment les prĂȘteurs de stablecoin peuvent se tourner vers Fuse pour gagner plus d'intĂ©rĂȘts en prenant plus de risques.

Ce sont des considĂ©rations importantes et fondamentales, mais il y a aussi une vue d’ensemble plus large. La personne qui, jusqu'Ă  prĂ©sent, a le mieux analysĂ© "cette vue d’ensemble" de Fuse est Dan Elitzer, cofondateur de Nascent et de Yam Finance.

Twitter avatar for @delitzerDan Elitzer đŸŒ± @delitzer
Are you hyped about @RariCapital's Fuse permissionless lending pools yet? What if I told you they are going to be an absolute godsend for DAOs with treasuries, and especially for communities like @FWBtweets and @BanklessHQ? Let's unpack a DAO Treasury Fuse Pool Template 👇

October 16th 2021

40 Retweets301 Likes

Êtes-vous dĂ©jĂ  enthousiasmĂ© par les pools de prĂȘts non permissionnĂ©s de Fuse de @RariCapital ?

Et si je vous disais qu'ils vont ĂȘtre une aubaine absolue pour les DAO qui ont une trĂ©sorerie, et surtout pour les communautĂ©s comme @FWBtweets et @BanklessHQ ?

DĂ©cortiquons un modĂšle de pool Fuse pour une trĂ©sorerie de DAO 👇

Dans un fil de discussion sur Twitter la semaine derniĂšre, Elitzer a expliquĂ© comment les pools de prĂȘts non permissionnĂ©s de Fuse peuvent, dans le meilleur des cas, servir de "manne[s] absolue[s] pour les DAO avec trĂ©soreries"

Son grand argument ? Une DAO peut mettre en place un pool Fuse autour de son propre token. Ce faisant, l'organisation dĂ©centralisĂ©e pourrait donner Ă  ses membres "un endroit oĂč emprunter contre leurs avoirs sans renoncer aux droits de gouvernance ou aux rĂ©compenses de staking" tout en se fournissant une "source Ă  haut rendement pour composer sa trĂ©sorerie".

N'oubliez pas de lire l'intĂ©gralitĂ© du fil de discussion d'Elitzer pour mieux saisir les nuances, mais la grande idĂ©e est que les pools Fuse peuvent devenir un outil de gestion de trĂ©sorerie pour les DAO et mĂȘme au-delĂ .

Comment créer votre propre pool Fuse

Vous connaissez maintenant le pourquoi et le comment des pools Fuse. Que diriez-vous de crĂ©er votre propre pool de prĂȘt sur le protocole ? Si vous en avez envie, vous pouvez crĂ©er votre propre pool de prĂȘt autour de n'importe quels tokens en suivant ces Ă©tapes :

  1. Rendez-vous sur le tableau de bord Fuse de Rari et connectez votre portefeuille.

  2. Cliquez sur le bouton "New Pool/Nouveau pool" dans l'interface Fuse. Cela vous amÚnera au panneau de création du nouveau pool "New Pool".

  3. Commencez par saisir le nom de votre pool. Faites preuve de bon sens et choisissez un nom thématique pour votre pool, afin que les investisseurs puissent rapidement comprendre de quoi il s'agit. Les mÚmes ne posent pas de problÚme, mais assurez-vous que les gens peuvent facilement comprendre l'orientation de votre pool !

  4. AprÚs avoir choisi le nom de votre pool, décidez si vous souhaitez autoriser uniquement les adresses figurant sur la liste blanche à servir de fournisseurs de liquidités (LP). L'option par défaut est "No/Non".

  5. Il est maintenant temps de dĂ©terminer votre Close Factor. Comme Rari le note dans sa documentation, il s'agit du pourcentage, entre 0% et 100%, “de l’emprunt d’un compte liquidable, qui peut ĂȘtre remboursĂ© en une seule transaction de liquidation".

  6. Ensuite, dĂ©cidez de l’incitation Ă  la liquidation, qui est la "garantie supplĂ©mentaire donnĂ©e aux liquidateurs pour les motiver Ă  effectuer la liquidation des comptes sous-capitalisĂ©s".

  7. Si tout semble bon, appuyez sur "Create/Créer" et effectuez la transaction de création dans le portefeuille de votre navigateur.

  8. Une fois que c'est fait, vous pouvez revoir les paramĂštres de votre pool sur le tableau de bord ! Vous pouvez mettre Ă  jour les paramĂštres de celui-ci via ce tableau de bord et ajouter de nouveaux actifs.

Vue d’ensemble

La DeFi propose dĂ©sormais des pools de prĂȘts non permissionnĂ©s. Ces pools peuvent ĂȘtre utiles pour les particuliers et les organisations Ă  la recherche de rendements intĂ©ressants. Et ce n'est qu'un dĂ©but.

D'un autre cÎté, il est important de comprendre que ces pools présentent des risques trÚs particuliers. Mais si vous avez fait vos devoirs et accepté l'éventualité de pertes, Fuse peut vous ouvrir une nouvelle voie !


👉 Les actions à entreprendre

  • đŸ“ș Regardez "The Rise of Rari Protocol | Jai Bhavnani", en VO, de BanklessHQ.

  • 📰 Lire "Is Rari Undervalued ?", en VO, par BanklessHQ.


🔎 Le zoom sur l'auteur

William M. Peaster est rédacteur professionnel et il est le créateur de Metaversal - une nouvelle newsletter Bankless axée sur l'émergence des NFT dans la crypto-économie. Il a aussi récemment contribué au contenu de Bankless, de DeFi Pulse, de JPG, et plus encore !


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⚡ Cette newsletter ne fait pas figure de conseil financier ou fiscal. Elle est strictement Ă©ducative, il ne s’agit pas de conseils d’investissement ou de propositions d’achat ou tout autre type de dĂ©cisions financiĂšres. Cette newsletter ne comporte pas de conseils juridiques. Parlez-en Ă  votre comptable. Faites vos propres recherches.


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