🧮 La pratique du mardi - ✋/🤏:💰 Comment emprunter et prêter n'importe quel token

Un guide indispensable sur la création de marchés monétaires de n'importe quels actifs sur Ethereum

Oct 26, 2021

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Chère Nation Bankless,

La DeFi est géniale parce qu'elle ne nécessite pas de permissions.

N'importe où, à n'importe quel moment, n'importe qui peut créer des produits et services financiers.

Nous avons vu la valeur de ceci avec Uniswap, où n'importe qui peut créer un pool de liquidité pour n'importe quel token sur Ethereum. Les projets n'ont plus besoin de s'appuyer sur des listes de places de marché centralisées où ils doivent généralement débourser des millions de dollars pour obtenir des liquidités.

Mais il y a une partie de la DeFi qui nécessite une autorisation : les marchés de taux d'intérêt.

Compound et Aave ont tous deux atteint des milliards de dollars de capital avec leurs marchés d'emprunt et de prêt.

Mais... ils sont tous deux permissionnés.

La cotation d'un token et la création d'un marché de prêts et d'emprunts nécessitent l’accord de la DAO - le processus de vote pour l’inclusion des différents tokens dans les marchés monétaires.

Les défenseurs de cette approche diront qu'il y a une bonne raison de sélectionner les tokens. C'est ainsi que l'on atténue les risques ! Beaucoup de choses peuvent mal tourner si la garantie fait défaut. Hacks, pannes d'oracle, illiquidité. Les gens perdent de l'argent sur de mauvaises garanties.

Et ils n'ont pas tort.

Mais y a-t-il une autre façon de faire ?

Un moyen de séparer les risques ? Un protocole pour des marchés monétaires non permissionnés ?

C'est ce que Rari essaie de faire. Il y a quelques semaines, BanklessHQ a demandé si Rari était sous-évalué. Et la semaine dernière, ils ont parlé au co-fondateur de Rari alors que leur protocole dépassait le milliard de dollars.

Cette semaine, nous allons vous montrer comment l'utiliser.

Voici comment vous pouvez emprunter ou prêter n'importe quel token en utilisant Rari.

Bonne lecture et à bientôt,

Let’s be Bankless 🏴 ,

- Jon & Brice

🤝 DAO en lien avec BanklessFR

BanklessDAO

✋/🤏:💰 Comment emprunter et prêter n'importe quel token ?

Rédacteur Bankless : William M. Peaster, contributeur Bankless et rédacteur de Metaversal.

Rari Capital est un ensemble de protocoles DeFi permettant aux utilisateurs d'emprunter, de prêter et d'obtenir un rendement sur leurs tokens. Le projet vient tout juste de lancer Fuse, un système ouvert de taux d'intérêt, afin que tout le monde puisse créer, de façon non permissionnée, des pools de prêts via la plateforme.

Cette pratique vous montrera le pourquoi et le comment de ces pools !

Objectif : Apprendre à lancer votre propre pool Fuse
Compétence : Intermédiaire
Effort : 1 heure de recherche
RSI : Variable

🛑 Avertissement ! Créer votre propre marché monétaire peut avoir des implications juridiques selon votre juridiction. Veuillez effectuer vos propres recherches.

Une introduction à Rari Capital

Rari Capital est une suite de protocoles DeFi.

Lancé l'année dernière, Rari a fait irruption sur le marché en se concentrant sur l'aide, aux utilisateurs de toutes sortes, à obtenir des rendements sur leur capital DeFi inutilisé. Cet objectif reste le principal de Rari, mais le projet a considérablement évolué depuis ses premiers jours.

Alors que Rari a commencé comme un agrégateur de rendement relativement simple, pour les stablecoins, le projet compte maintenant au sein de ses fondations un certain nombre de protocoles. Il s'agit notamment :

D’un système d'échange de risque de pair à pair (P2P), Tranches, utilisant le "pool DAI de l'agrégateur de rendement pour des profils de risque et de profils de rendement personnalisés".

D’un "protocole ouvert de taux d'intérêt", Fuse, grâce auquel les gens peuvent créer leurs propres pools d'emprunts et de prêts.

La semaine dernière, le protocole a atteint 1 milliard de dollars en valeur bloquée dans son écosystème, ce qui montre la puissance et la demande de ces protocoles.

Qu'est-ce que Fuse ?

La DeFi a déjà ses protocoles poids lourds d'emprunt et de prêt, comme Aave et Compound. Pourtant, ces projets ne prennent en charge que certains tokens DeFi. Ils ont des processus de gouvernance stricts et des évaluations des risques que chaque token doit passer pour être pris en charge par chaque protocole.

Mais où aller si vous voulez emprunter un petit token ?

Chez Fuse. En effet, Fuse n'est pas un protocole de prêt DeFi ordinaire. Le produit prend en charge les tokens plus exotiques (lire : relativement peu connus), c'est-à-dire les actifs que les protocoles plus importants ne peuvent pas ou ne veulent pas prendre en charge si tôt.

En tant que tel, l'idée principale de Fuse est que les emprunteurs paient aux déposants de stablecoins des primes élevées (par rapport aux autres marchés monétaires DeFi en raison des risques supplémentaires) afin d'emprunter contre leurs actifs plus petits et plus risqués.

Dans cette optique, Fuse est un protocole de prêt DeFi "plus de risques, plus de récompenses". C'est intéressant en soi, mais ce qui l'est encore plus, c'est ce qui s'est passé la semaine dernière.

Au cours des premiers jours de Fuse, Rari a maintenu une liste blanche d’administration des adresses Ethereum qui pouvaient créer de nouveaux pools Fuse "vérifiés". Cependant, depuis la semaine dernière, Rari a ouvert Fuse pour que tout le monde puisse créer des pools Fuse "non vérifiés" autour de n’importe quel token.

Les pools de prêts non permisionnés sont arrivés. Tout comme n'importe qui peut créer un pool de liquidité pour n'importe quel token sur Uniswap, n'importe qui peut maintenant faire de même avec un marché de prêts et d'emprunts.

Pourquoi utiliser Fuse ?

Nous avons déjà mentionné que les emprunteurs peuvent se tourner vers Fuse lorsqu'ils ont peu ou pas d'options DeFi ailleurs, au niveau des tokens. Et nous avons également mentionné comment les prêteurs de stablecoin peuvent se tourner vers Fuse pour gagner plus d'intérêts en prenant plus de risques.

Ce sont des considérations importantes et fondamentales, mais il y a aussi une vue d’ensemble plus large. La personne qui, jusqu'à présent, a le mieux analysé "cette vue d’ensemble" de Fuse est Dan Elitzer, cofondateur de Nascent et de Yam Finance.

Dan Elitzer 🌱 @delitzer

Are you hyped about @RariCapital's Fuse permissionless lending pools yet? What if I told you they are going to be an absolute godsend for DAOs with treasuries, and especially for communities like @FWBtweets and @BanklessHQ? Let's unpack a DAO Treasury Fuse Pool Template 👇

Êtes-vous déjà enthousiasmé par les pools de prêts non permissionnés de Fuse de @RariCapital ?
Et si je vous disais qu'ils vont être une aubaine absolue pour les DAO qui ont une trésorerie, et surtout pour les communautés comme @FWBtweets et @BanklessHQ ?
Décortiquons un modèle de pool Fuse pour une trésorerie de DAO 👇

Dans un fil de discussion sur Twitter la semaine dernière, Elitzer a expliqué comment les pools de prêts non permissionnés de Fuse peuvent, dans le meilleur des cas, servir de "manne[s] absolue[s] pour les DAO avec trésoreries"

Son grand argument ? Une DAO peut mettre en place un pool Fuse autour de son propre token. Ce faisant, l'organisation décentralisée pourrait donner à ses membres "un endroit où emprunter contre leurs avoirs sans renoncer aux droits de gouvernance ou aux récompenses de staking" tout en se fournissant une "source à haut rendement pour composer sa trésorerie".

N'oubliez pas de lire l'intégralité du fil de discussion d'Elitzer pour mieux saisir les nuances, mais la grande idée est que les pools Fuse peuvent devenir un outil de gestion de trésorerie pour les DAO et même au-delà.

Comment créer votre propre pool Fuse

Vous connaissez maintenant le pourquoi et le comment des pools Fuse. Que diriez-vous de créer votre propre pool de prêt sur le protocole ? Si vous en avez envie, vous pouvez créer votre propre pool de prêt autour de n'importe quels tokens en suivant ces étapes :

Rendez-vous sur le tableau de bord Fuse de Rari et connectez votre portefeuille.
Cliquez sur le bouton "New Pool/Nouveau pool" dans l'interface Fuse. Cela vous amènera au panneau de création du nouveau pool "New Pool".
Commencez par saisir le nom de votre pool. Faites preuve de bon sens et choisissez un nom thématique pour votre pool, afin que les investisseurs puissent rapidement comprendre de quoi il s'agit. Les mèmes ne posent pas de problème, mais assurez-vous que les gens peuvent facilement comprendre l'orientation de votre pool !
Après avoir choisi le nom de votre pool, décidez si vous souhaitez autoriser uniquement les adresses figurant sur la liste blanche à servir de fournisseurs de liquidités (LP). L'option par défaut est "No/Non".
Il est maintenant temps de déterminer votre Close Factor. Comme Rari le note dans sa documentation, il s'agit du pourcentage, entre 0% et 100%, “de l’emprunt d’un compte liquidable, qui peut être remboursé en une seule transaction de liquidation".
Ensuite, décidez de l’incitation à la liquidation, qui est la "garantie supplémentaire donnée aux liquidateurs pour les motiver à effectuer la liquidation des comptes sous-capitalisés".
Si tout semble bon, appuyez sur "Create/Créer" et effectuez la transaction de création dans le portefeuille de votre navigateur.
Une fois que c'est fait, vous pouvez revoir les paramètres de votre pool sur le tableau de bord ! Vous pouvez mettre à jour les paramètres de celui-ci via ce tableau de bord et ajouter de nouveaux actifs.

Vue d’ensemble

La DeFi propose désormais des pools de prêts non permissionnés. Ces pools peuvent être utiles pour les particuliers et les organisations à la recherche de rendements intéressants. Et ce n'est qu'un début.

D'un autre côté, il est important de comprendre que ces pools présentent des risques très particuliers. Mais si vous avez fait vos devoirs et accepté l'éventualité de pertes, Fuse peut vous ouvrir une nouvelle voie !

👉 Les actions à entreprendre

📺 Regardez "The Rise of Rari Protocol | Jai Bhavnani", en VO, de BanklessHQ.
📰 Lire "Is Rari Undervalued ?", en VO, par BanklessHQ.

🔎 Le zoom sur l'auteur

William M. Peaster est rédacteur professionnel et il est le créateur de Metaversal - une nouvelle newsletter Bankless axée sur l'émergence des NFT dans la crypto-économie. Il a aussi récemment contribué au contenu de Bankless, de DeFi Pulse, de JPG, et plus encore !

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