🏗️ La DeFi et les francophones - 🍷 Découvrons APWine, un projet en maturation

Ou comment tokéniser les futurs rendements des protocoles de prêt

Oct 22, 2020

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Bonjour les Bankless 😀,

Aujourd’hui, nous vous proposons un article d’Antoine. Il traite du projet APWine, un projet aux saveurs un peu spéciales 🍷 ! Si vous voulez plus d’informations une fois cet article lu, n’hésitez pas à contacter l’équipe du projet.

Il va être question de tokénizer les rendements futurs de certains protocoles 🤯, comme Compound ou Aave par exemple.

Cet article fait mention du mouvement “food-coins” de la DeFi qui a eu lieu cet été, mais vous ne l’avez pas forcément suivi. Ca a peu d’importance pour la compréhension de cet article, ces références sont strictement culturelles et non techniques.

Bonne lecture et à très bientôt,

Let’s be Bankless 🏴 ,

- Jon & Brice

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🍷 Découvrons APWine, un projet en maturation

Durée de lecture : 6 min || Difficulté : moyenne

Auteur : Antoine, membre de la Blockchain Student Association à l’EPFL et membre de l’équipe d’APWine

Contrairement à ce que vous vous dites peut-être, nous ne sommes pas un food-coin game. Nous cherchons à donner une plus-value à l'écosystème grâce à notre protocole.

Alors, de ce que j'ai pu comprendre, vous êtes à un stade peu avancé du projet ?

Bien que notre projet soit public, il reste quelque peu underground.

Nous avons développé une version Alpha qui a pour nom de code Muscat. Elle a été déployée sur le testnet Kovan, afin que la communauté puisse d’ores et déjà l’essayer. Vous pouvez vous rendre sur APWine.fi pour vous lancer dans l’aventure.

Pour parler viticulture, nous peaufinons le smart contract pour lui permettre d’obtenir une nouvelle gamme de fonctionnalités pendant que nous laissons décanter notre Interface Utilisateur. Pour faire en sorte que le tout ne s’oxyde pas, nous faisons de notre mieux pour vous servir APWine le plus rapidement possible.

Pourquoi avoir choisi le nom “APWine” ?

APWine est sorti du tonneau durant le boum des Food-Game-Coins dans le monde de la DeFi, ie. : YAM ou Sushi.

Le nom du projet : “APWine” possède plusieures significations. Il se lit à l’anglaise, peut se lire comme “Happy Wine” qui se comprend comme le “vin heureux”. Il contient aussi l’expression “Annual Percentage Yield” (enfin les initiales "APY") qui fait partie intégrante de notre plateforme.

Ce jeu de mots permet de mieux comprendre notre logo designé par Ulysse.

Vous avez peut-être besoin de nouveaux collaborateurs ?

Nous sommes trois dans l’équipe et nous répartissons les tâches selon des rôles prédéfinis, en développement ou en communication.

Mais certaines expertises nécessaires doivent être trouvées ailleurs : nous sommes actuellement en contact avec une entreprise d’audit pour notre token, $APW, qui respectera la norme ERC-20 avec une gouvernance associée. Nous sommes aussi en communication avec des équipes légales.

Nous cherchons également de la visibilité et de la liquidité pour notre plateforme grâce à des interactions sur les réseaux sociaux. Notre boîte email est ouverte et nous nous réjouissons de discuter de potentielles collaborations: contact [at] apwine.fi

Vous souhaitez surement construire une communauté ?

En tant que plateforme, la communauté est une des facettes les plus importantes pour atteindre une certaine pérennité.

Nous nous démenons pour joindre des personnes intéressées et pour les garder en haleine, le temps que le produit final soit déployé, grâce à des annonces sur notre avancée en termes de développement logiciel et communautaire.

L’écosystème crypto est divers, et peuplé de nombreux rôles et utilisateurs que nous aimerions accueillir.

Nous souhaiterions donc pouvoir réunir les traders, farmers et liquidity providers, si souvent désunis, autour d’un bon verre de vin.

En général, si l’un des 3 rôles est sous-représenté, l’équilibre d’une plateforme est mis à risque. Mais grâce à notre protocole, ces derniers pourront tous exister en symbiose.

C’est pour cela que nous avons besoin d’une communauté la plus diverse possible pour goûter nos cépages et trouver celui qui leur correspond. Notre communauté sera donc composée de viticulteurs (farmers / liquidity providers) ainsi que de cavistes (traders / détenteurs d’index tokens).

En quoi consiste votre projet, pouvez vous donner des exemples concrets ?

Notre but est de pouvoir tokenizer le rendement qui sera généré par le yield farming.

Un exemple concret du fonctionnement de notre plateforme :

Si vous avez par exemple 1000 yyCRV (ou yCRV) et que vous voulez utiliser notre plateforme. Vous les déposez sur notre plateforme, ensuite vous vous enregistrez pour bloquer vos fonds pendant une période prédéfinie sur la plateforme de yield farming de votre choix (ici, ce serait Yearn Finance). En bloquant vos fonds, lorsque la période commence, vous générez/créez 1000 “Future Yield Tokens” (FYT) qui représentent les intérêts générés par vos fonds bloqués pendant la période prédéfinie. Une fois que ces jetons ont été générés/créés vous pouvez les trader. Si vous voulez vous protéger du risque de la volatilité, vous pouvez vendre vos FYT à quelqu’un qui cherche un rendement volatil. En vendant de cette façon vous pouvez récupérer votre “rendement” directement. Vous pouvez même l’utiliser pour farmer de nouveau.

A la fin de la période, vos fonds sont débloqués si vous vous êtes désenregistrés de la période suivante.

Et si vous en avez, vous pouvez brûler les FYT en échange d’une part des intérêts générés.

Par exemple concret d’utilisation avec Compound :

Vous êtes un utilisateur et faites du farming, mais vous n’êtes pas sûr que le rendement que vous voyez maintenant est tenable dans le futur. Ou bien, vous voudriez vous protéger d’une éventuelle chute de grêle sur vos récoltes qui ferait fortement baisser votre rendement.

Sur notre plateforme, vous pouvez déposer vos cDai et les bloquer pour une période fixe, par exemple une semaine. Vous recevez alors des jetons appelés “Future Yield Tokens”, leurs noms varient selon la période et la plateforme sur laquelle les fonds sont bloqués (W0CDAI par exemple). Ils représentent les jetons que vos fonds génèrent pendant la semaine, ici ce sont des cDai et des COMP.

La nouveauté réside dans la possibilité d’acheter ou de vendre ces “Future Yield Tokens” si vous le souhaitez, et donc d’empocher directement votre rendement sans attendre, tout en étant garanti de la somme d’argent avec laquelle vous repartez.

Pouvez-vous expliquer les différents concepts ?

Le point principal de notre plateforme repose sur les jetons nommés “Future Yield Tokens”. Ces jetons sont définis par trois caractéristiques : quels sont les types de fonds bloqués, sur quelle plateforme et pendant quelle période.

La rewards pool, dont la traduction en français est réservoir de récompenses, est le total des intérêts générés par les fonds bloqués sur un contrat, c’est à dire, les fonds derrière les “Future Yield Tokens”.

Pouvez-vous expliquer l'économie du token ?

Le token APW est le token natif de la plateforme. Il permet de voter pour sa gouvernance, choisir ses extensions, et ses caractéristiques.

Chaque contrat future représente une partie de la pool des résultats de liquidity mining pendant la période définie. À la fin de chaque contrat, 1% de sa pool attribuée est reversé aux holders / cavistes. Les détails des tokenomics sont en discussion et sont amenés à changer.

Quel est l’état d'avancement de votre projet ?

Le site de présentation d’APWine est actuellement en ligne, disponible à l’adresse https://apwine.fi.

Jiahua Xu, chercheuse à l’EPFL et dans le laboratoire Blockchain à UCL, a rejoint le projet en tant qu’experte-conseil.

Nous sommes à présent dans la phase Alpha de notre plateforme, qui est déployée sur testnet. Nous préparons en parallèle la sortie du token APW. Nous espérons que la version Alpha puisse aider à comprendre le fonctionnement et l’ambition d’APWine dans sa globalité.

Pouvez vous vous présenter et expliquer en quoi vous êtes complémentaires au sein de votre équipe ?

Notre équipe, comme présentée sur notre site, est composée de trois membres.

Nous sommes originaire de France mais étudions tous ou avons étudié à l’EPFL (Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne).

Gaspard et Antoine sont respectivement président et membre de la Blockchain Student Association à l’EPFL.

Nous souhaitons nous impliquer dans la finance décentralisée pour étendre notre expérience professionnelle en faisant autre chose que farmer des patates douces.

Nous avons 3 rôles bien différents dans l’équipe :

Ulysse, maintenant ingénieur logiciel chez Amazon, se charge du développement web, tant au niveau du site ou de l’interface utilisateur.

Gaspard travaille sur le backend avec la rédaction des smart contracts.

Antoine utilise sa connaissance de l’écosystème DeFi pour obtenir des idées, trouver des contacts stratégiques, donner de la visibilité et de la crédibilité au projet.

Merci à vous d’avoir lu cet article. Notre communauté vous accueille les bras ouverts et nous serons ravi de discuter avec vous sur notre groupe Telegram. Vos retours sur la version Alpha sont grandement appréciés et nous vous encourageons à partager le projet autour de vous.

❓ Question abordée

Comment tokénizer les rendements futurs de certains protocoles, comme ceux de Compound et Aave ?
Rappels :
- Le projet est en Alpha
- Aucun token lié au projet n’est en circulation à notre connaissance

🔎 Zoom sur l'auteur

Antoine est membre de la Blockchain Student Association à l’EPFL. Il est aussi un membre de l’équipe d’APWine. Il a étudié à l’EPFL (Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne).

✔️ Compléter le Skill Cube

APWine concerne un certain nombre de cases du Skill Cube. Tout d’abord il s’agit d’un protocole. Ensuite, il concerne le prêt puisqu’il s’agit ici d’utiliser les protocoles de prêt pour obtenir un rendement, un rendement futur sur lequel on va pouvoir faire un pari, puisqu’il devient échangeable grâce à ce protocole.

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